Índice
- Introducción
- La
hiperinflación alemana
- ¿Cuál
fue la causa de la devaluación?
- El
caso Venezuela
- ¿Cómo
superó Alemania la hiperinflación?
- Las
injusticias de la historia
- Conclusión
sobre las causas de la hiperinflación
- La solución para Venezuela
- Introducción
Este
trabajo tiene como objetivo recordar sucintamente
las causas que provocaron la hiperinflación en Alemania y las medidas que
adoptó ese país para salir de ella, ejemplo histórico que debería ser útil a países
como Venezuela, una de las naciones con
mayor devaluación acumulada e inflación del mundo actual.
- La hiperinflación
alemana
La
tasa de cambio del marco alemán antes de la Primera Guerra Mundial en 1914 era
de 4 marcos por dólar; tiempo después en plena la crisis económica de los años
20 la tasa se elevó a 2 millones de marcos por dólar y para el año final de la
crisis, en noviembre de 1923 la tasa alcanzó a 4 millones de marcos por dólar.
¿Hay una mejor explicación acerca de las causas de la hiperinflación alemana en
los años 20?
Obviamente,
la devaluación del marco fue la causa principal de la hiperinflación.
La otra pregunta lógica
es:
- ¿Cuál fue la causa
de la devaluación?
Hubo
varias causas, pero la principal fue la deuda de Alemania como consecuencia de
la Primera Guerra Mundial. Alemania fue obligada a pagar una importante
cantidad de dinero que representaba, a su vez, una cantidad muy significativa
de su producto interno bruto; pero Alemania no tenía cómo pagar esa deuda.
Los
banqueros internacionales confiscaron el marco alemán que tenía respaldo en oro
y a Alemania no le quedó otra alternativa sino emitir dinero sin respaldo en
oro para cumplir con su gasto corriente. Era un círculo vicioso entre
devaluación y emisión de dinero; a mayor devaluación mayor impresión de dinero.
- El caso Venezuela
En
los 32 años entre 1983 y 2015, en Venezuela ha ocurrido un fenómeno análogo;
análogo significa en parte igual y en parte diferente. La devaluación de la
moneda nacional pasó de 4,30 bolívares en el año 1983 a 200 mil bolívares por
dólar a la tasa oficial para julio 2015 y a 500 mil bolívares a la tasa del
mercado negro para este mismo mes. Como Alemania en los años 20, esas cifras de
devaluación explican suficientemente la inflación sufrida por el país durante
todos estos años.
- ¿Cómo superó Alemania
la hiperinflación?
El
nuevo presidente del Banco Central alemán, el Reichsbank, Hjalmar Schacht, en
noviembre de 1923 creó un nuevo mecanismo de emisión, el Rentenmark y una nueva
moneda, el Reichsmark, sustentado no en
oro como era la costumbre de la época, sino apoyada en las tierras
agrícolas y las propiedades de la industria alemana. La nueva moneda fue un
éxito durante diez años, el marco volvió a cotizarse a la misma tasa que tenía
antes de la Primera Guerra Mundial, es decir a 4 marcos por dólar y la
hiperinflación terminó desde el mismo momento en que la nueva moneda entró en
circulación.
Para
los primeros años de la década de los años 30 la crisis económica volvió a
aparecer en Alemania como consecuencia directa de la Gran Depresión de 1929 en
Estados Unidos, depresión que alcanzó a Europa. Para ese momento, el desempleo
se convirtió en el mayor problema político, económico y social en Alemania y en
el resto de Europa; fue ese el tiempo (1933), en el que Adolfo Hitler asumió el
poder. Hitler, en 1933, designó a Hjalmar Schacht como ministro de economía y
presidente del Banco Central. Schacht recuperó la economía alemana y eliminó el
desempleo mediante un agresivo plan de inversión pública. Schacht fue el
pionero en la aplicación práctica de la política de expansión del gasto público
como instrumento para la recuperación de la economía y eliminación del
desempleo.
- Las injusticias de
la historia
Tres
años después de haber iniciado Schacht su programa de expansión del gasto público
en Alemania, fue que apareció, en 1936, en Gran Bretaña, el libro Teoría General
de la Ocupación, el Interés y el Dinero, de John Maynard Keynes. Por esas
cuestiones inexplicables de la historia, no se reconoce a Schacht como pionero
de esta política sino sólo a John Maynard Keynes. Fernómeno similar ha ocurrido
con otros personajes de la historia como Nicolás Oresme (1320-1382) y Thomas
Gresham (1519-1579). Oresme fue el primero en explicar cómo la moneda de menor
valor saca de la circulación a la moneda de mayor valor, pero la historia
reconoce la paternidad de la idea sólo a Gresham. Igual ocurrió con Aristarco
de Samos (310 A.C – 230 A.C) y Copérnico (1473-1543). Aristarco fue quien
enunció, en la era presocrática, la Teoría Heliocéntrica del Universo, pero fue
atribuida históricamente sólo a Nicolás Copérnico. E igual sucedió con
Demócrito (460 A.C – 360 A.C), otro filósofo presocrático, creador del concepto
del átomo, casi olvidado por la historia.
- Conclusión sobre
las causas de la hiperinflación
Cuando
los países no pueden pagar sus deudas caen en la devaluación y la devaluación,
a su vez, alimenta la inflación. Cuando la inflación alcanza niveles
extraordinarios, los agentes económicos internos y externos pierden confianza
en la moneda y la única manera de recuperar la normalidad económica es mediante
la emisión de una nueva moneda que restituya la confianza. Así lo demuestra la
experiencia histórica desde tiempos del Imperio Romano con el emperador Diocleciano,
quien, además de su famoso Edicto sobre Precios Máximos del año 301, creó una
nueva moneda para combatir la inflación, hasta la experiencia tormentosa de la
hiperinflación del siglo XX tanto en Europa, como en América y en otros
continentes. En América Latina, Argentina, Brasil, Perú y Bolivia crearon
nuevas monedas para solucionar sus problemas de hiperinflación en los años 80 y
90 del siglo XX. Otros países, como Ecuador, El Salvador y Panamá han
dolarizado sus economías, mientras que países como Nicaragua permiten la libre
circulación de su moneda nacional y el dólar.
- La solución para
Venezuela
Desde
el año 1996 he venido planteando la creación de una nueva moneda, el Bolívar Oro,
sustentado en dos elementos
fundamentales: a) el aumento de las reservas de oro de Venezuela y b) la utilización del valor monetario de una
parte de las reservas petroleras como garantía de la solidez de la moneda,
planteamiento recogido en los documentos publicados hasta ahora. La
creación de la nueva moneda es parte de una idea integral de política económica
a la que el lector puede acceder en los enlaces que acompañan a este trabajo.
Finalmente
sí considero oportuno y necesario advertir que mi idea sobre la creación del
Bolívar Oro, desarrollada y publicada desde el año 1996, no tiene absolutamente nada que ver con el concepto de Bolívar Oro que
últimamente han venido divulgando otras personas.
He
aquí los enlaces a los que he hecho referencia anteriormente:
La
historia del libro Apreciación Crítica de la Política Monetaria, El Bolívar Oro
Solución
al problema económico de Venezuela
20
ensayos sobre la crisis de la economía venezolana y su solución
Entradas
5 comentarios:
Excelente analisis y pronta solucion a los problemas economicos de Venezuela. Saludos desde Lima.
Y cual fue la causa del fracaso del Bolívar Fuerte?
deberian crear el Bolivar Chavez para que se entusiasme la gente del gobierno y se termine con el caos que estamos viviendo.........!!!!!1
no llega a una solución optima el articulo deberia acotar que la impresión de moneda sin respaldo en reversas es lo que esta perjudicando la estructura economíca de venezuela adicionalmente la falta de producción y la expropiación de empresas por parte del ejecutivo ha frenado la economia
Publicar un comentario