Guidance and Consumer Education should replace price controls

A problem common to all governments

Entrepreneurs complain about price controls in all countries where they apply. They argue that such controls constitute a discouragement to production and generate scarcity because when applied, producers and traders stop manufacturing and selling controlled products. And they are right, that is really the consequence of price controls. But the other true fact is that competition in the Market is not effective enough and the tendency to speculate by unduly raising prices is a reality in all free competition markets.

Given these two true and contradictory facts, the big question that arises for those who have the duty to protect the interests of the population, that is, for the political authorities of the State is what to do to prevent speculation and guarantee the enjoyment of the goods to all the citizens?

My answer is as follows:

1. Price controls are not effective because they are certainly not complied with in practice and result in the disappearance of controlled products from the market.
2. The solution is Consumer Orientation and Education so that they do not buy products at speculative prices. Obviously, there are the so-called inelastic demand products, that is, products that the consumer has to buy at the price they impose because they have no other alternative, for example, medicines, which constitute an exception and would require a price agreement between the State and producers.
3. My essential proposal is that Consumer Orientation and Education be carried out through large public opinion campaigns developed directly by the State in the media. If tomorrow, a product increases its price in an excessive way, the State in its Consumer Orientation and Education campaign must denounce it and ask consumers to stop buying that product and / or replace it with another one until its price is adjusted and properly corrected.
4. This implies the existence within the States of evaluation mechanisms sufficiently prepared from the technical point of view to evaluate costs and prices of the different products in the Market.
5. The proposed idea would be the mechanism to avoid the imposition of price controls by the State with its consequences of disappearance of market products and, at the same time, a way to achieve a fairer relationship between producers, merchants and consumers.

La Orientación y Educación del Consumidor debe sustituir los controles de precio

Un problema común a todos los gobiernos

Los empresarios se quejan de los controles de precios en todos los países donde estos se aplican. Argumentan que dichos controles constituyen un desestímulo a la producción y generan escasez porque al aplicarse los productores y comerciantes dejan de fabricar y vender los productos controlados. Y tienen razón, esa es en realidad la consecuencia de los controles de precio. Pero el otro hecho cierto es que la competencia en el Mercado no es suficientemente efectiva y la tendencia a especular elevando indebidamente los precios es una realidad en todos los mercados de libre competencia.

Ante esos dos hechos ciertos y contradictorios la gran pregunta que surge para quienes tienen el deber de proteger los intereses de la población, es decir, para las autoridades políticas del Estado es ¿qué hacer para impedir la especulación y garantizar el disfrute de los bienes a todos los ciudadanos?

Mi respuesta es la siguiente:

1.     Los controles de precio no son efectivos porque ciertamente no se cumplen en la práctica y generan la desaparición de los productos controlados del mercado.

2.     La solución es la Orientación y Educación del Consumidor para que no compre productos a precios especulativos. Obviamente, existen los llamados productos de demanda inelástica, es decir, productos que el consumidor tiene que comprar al precio que le impongan porque no tiene otra alternativa, por ejemplo, las medicinas, que constituyen una excepción y requerirían de un acuerdo de precios entre Estado y productores.

3.     Mi propuesta esencial es que la Orientación y Educación del Consumidor se realice a través de grandes campañas de opinión pública desarrolladas directamente por el Estado en los medios de comunicación. Si mañana, un producto incrementa su precio en forma desmedida, el Estado en su campaña de Orientación y Educación del Consumidor debe denunciarlo y pedirle a los consumidores que dejen de comprar ese productos y/o lo sustituyan por otro hasta que su precio sea ajustado y corregido debidamente.

4.     Esto supone la existencia en el seno de los Estados de mecanismos de evaluación suficientemente preparados desde el punto de vista técnico para evaluar costos y precios de los diferentes productos en el Mercado.

5.     La idea propuesta sería el mecanismo para evitar la imposición de los controles de precio por parte del Estado con sus consecuencias de desaparición de los productos del mercado y, a la vez, una manera de lograr una relación más justa entre productores, comerciantes y consumidores.