Índice
- Presentación
- Las
medidas concretas
2.1.
La nueva moneda
2.2.
Cronograma de puesta en práctica
2.3
La tasa de cambio
2.4
Precios dolarizados
2.5
Quitar dos ceros al Bolívar Fuerte
2.6
La nueva escala de salarios debe satisfacer la canasta básica
2.7
El nuevo precio de los productos regulados
2.8
El sistema financiero captará las divisas
2.9
Sólo en condiciones especiales el BCV debe prestar divisas al sistema
financiero
2.10
Todo el oro debe ser vendido al BCV
2.11
El respaldo de la moneda en petróleo
2.12
¿Es posible crear una nueva moneda a la par del dólar en un escenario de crisis
por los bajos precios del petróleo?
2.13
Sin cooperación de las instituciones nada es posible
2.14
Conclusión
1.
Presentación
Desde
el año 1996 he venido planteando la necesidad de crear una nueva moneda, el
Bolívar Oro, para evocar así la fortaleza y nombre dado a la moneda venezolana
en el año 1918.
Ya
para 1996 la devaluación de la moneda, que había comenzado en el año 1983, creaba
una distorsión económica y social en el país, agravada por la disminución de
los precios del petróleo que para entonces se situaban en menos de 10 dólares.
Para compensar esa caída en los precios, propuse entonces al Presidente de la
República, Rafael Caldera, la creación de la nueva moneda, revaluada, con
paridad fija y estable sustentada en el aumento de las reservas de oro, para lo
cual sugería que, en forma obligatoria, toda la producción de oro del país
fuese vendida por los particulares al Banco Central de Venezuela para su
monetización.
Ese
primer documento de 1996 que llevó por título “Revaluación, paridad fija y
creación del Bolívar Oro como objetivos centrales de la política monetaria; Apreciación
critica de la política económica venezolana en el contexto nacional e
internacional” existe desde entonces en la Biblioteca del Banco Central de
Venezuela. Luego, en el año 2007, el documento, con las actualizaciones
correspondientes, fue publicado por Monte Ávila Editores Latinoamericana con el
título de “Apreciación crítica de la política monetaria: el Bolívar Oro”.
En
el año 2008 se creó una nueva moneda, el Bolívar Fuerte que, sin embargo,
distaba mucho de la idea original que había sostenido desde el año 1996. El
Bolívar Fuerte no tuvo éxito, entre otras razones, porque se insistió en el
control de cambio y el Estado asumió íntegramente la responsabilidad de
suministrar las divisas necesarias para el funcionamiento de la economía lo
cual es imposible en la práctica. El Estado, con el ingreso petrolero, no está
en capacidad de atender la demanda de divisas de la economía ni siquiera en el
más favorable escenario de precios del petróleo. Por eso y otras razones la
nueva moneda comenzó a perder valor en forma sostenida y el Bolívar Fuerte
fracasó.
Ahora,
en el año 2015, a siete años de la implantación del Bolívar Fuerte, la moneda
sufre una fuerte devaluación, creando impactos de gran significación en lo
económico y social. No se ha podido detener la inflación, la especulación, la
disminución de la oferta de bienes y servicios ni el contrabando de extracción.
Por el contrario, estos fenómenos se han acentuado afectando la calidad de vida
de toda la población.
Estos
hechos obligan a plantearse nuevamente la pregunta de qué hacer frente a esa
realidad. Yo pienso, sinceramente, que un camino es crear la nueva moneda en
condiciones diferentes a las del año 2008. Aprender de los errores del pasado
es fundamental. Por eso, en este documento, he pensado en el conjunto de
medidas de política económica que serían necesarias para crear con éxito esa
nueva moneda, el Bolívar Oro. Quiero dejar constancia, eso sí, que mi idea del
Bolívar Oro, desarrollada desde el año 1996, no tiene absolutamente nada que
ver con un planteamiento que utilizando el mismo nombre del Bolívar Oro han
venido realizando últimamente otras personas.
A
continuación presento una por una las medidas que creo son necesarias para crear
la nueva moneda. Cabe destacar, sin embargo, que para comprender mejor todas
las implicaciones del tema es necesario que el lector tome en consideración las
explicaciones que se proporcionan en los diferentes ensayos que se detallan al
final de este documento.
2.
Las
medidas concretas
2.1 La nueva moneda
La
creación de una nueva moneda es potestad exclusiva del Estado que debe
anunciarla oficialmente.
2.2.
Cronograma de puesta en práctica
Una
vez anunciada la decisión se debe divulgar el cronograma de actividades para el
cumplimiento de la tarea, lo que implica el diseño y elaboración de la nueva
moneda.
2.3 La tasa de cambio
Antes
del anuncio oficial de la creación de la
nueva moneda se debe haber definido cuál será la tasa de cambio del actual
Bolívar Fuerte respecto a la nueva moneda el Bolívar Oro que se cotizará, a la
vez, a la par del dólar de los Estados Unidos de América, 1 a 1, con paridad
fija y estable y libertad absoluta de cambio. Se debe establecer en ese mismo
decreto que la moneda de curso legal será el Bolívar Oro pero que se permitirá
el uso del dólar como moneda alterna libremente, de manera que usted podría
realizar sus operaciones financieras indistintamente en Bolívar Oro o dólares.
2.4 Precios dolarizados
La
tasa de cambio del actual Bolívar Fuerte respecto a la nueva moneda el Bolívar
Oro es la parte más difícil y compleja del asunto; es decir, la conversión de
la actual masa monetaria a la nueva moneda.
Antes
de seguir adelante cabe destacar y reconocer que los salarios no pero los
precios de la economía venezolana están dolarizados en la realidad. La
excepción son algunos productos regulados que reciben dólares preferenciales a
la tasa de 6,30 y 12 bolívares por dólar. Pero el resto de los precios de los
bienes y servicios están dolarizados. Un buen ejemplo de ese proceso de
dolarización de los precios en Venezuela es el Big Mac, cuyo precio a la tasa
de cambio de 100 bolívares por dólar coincide con el precio del Big Mac en los
Estados Unidos. Una explicación suficientemente amplia sobre el tema la
encontrará el lector al final de este documento en el ensayo intitulado “100
bolívares por dólar sería la tasa de cambio si se aplica en Venezuela el índice
Big Mac.”
En
este momento se podría decir que la cifra de 100 bolívares por dólar es la que
está aplicando el mercado en buena parte de los productos y servicios no
regulados que se transan en el país. Basta una revisión de precios para
constatarlo. Pondré un ejemplo: ayer viernes 31 de julio 2015 fui a almorzar
con otras dos personas a un restaurant de lujo de Las Mercedes en Caracas; el
almuerzo incluyó un lomito para una persona pero que por su cantidad alcanza
para dos personas, plato que tiene un precio de 1.800 bolívares; una pasta Boloña
que tiene un precio de 840 bolívares y tres copas de vino que tiene un costo
cada una de 1.100 bolívares; en total 5.940 bolívares la comida más el 12,5% de
IVA mas el 10 por ciento de servicio de mesoneros para un total de 7.300
bolívares, que calculados a 100 bolívares por dólar representarían 73 dólares,
lo cual, a su vez, es coherente con el precio internacional de un almuerzo similar
en un restaurant de menor nivel en el exterior. Estos precios revelan que
aplicando el Principio de la Paridad el Poder Adquisitivo 100 bolívares
actuales representarían más o menos 1 dólar.
Hay,
como es obvio, otros precios que están totalmente fuera de la realidad del
mercado porque son fijados en base a la cotización especulativa del mercado negro
que no tiene ninguna base racional ni lógica.
2.5 Quitar dos ceros al Bolívar Fuerte
Si
se aceptase la nueva tasa de cambio de 100 bolívares por dólar para la
conversión de la actual masa monetaria a la nueva moneda, habría que quitar dos
ceros a la actual moneda, de manera que un producto o servicio que con el
actual Bolívar Fuerte tiene un precio de 1000 bolívares, como la carne, con la
nueva moneda tendría un precio de 10 Bolívares Oro, que representarían en la
realidad 10 dólares. Venezuela, en el 2007 y 2008 pasó por un proceso similar
cuando se le quitaron tres ceros a la moneda.
2.6 La nueva escala de salarios debe
satisfacer la canasta básica
Para
el momento en que entre en vigencia la nueva moneda debería estar lista una
nueva escala de salarios adaptada a la escala internacional. La nueva escala de
salario mínimo debe satisfacer el precio de la canasta básica de bienes y
servicios que incluye la canasta de alimentos más servicios al precio
internacional. Esto le permitiría al trabajador cumplir con sus necesidades
esenciales. Sobre esa escala de salario mínimo se debe establecer el resto de
las remuneraciones.
2.7 El nuevo precio de los productos
regulados
La
nueva escala de precios también debe ajustarse a la escala internacional. La
parte más difícil es respecto a los productos regulados que hasta ahora han
recibido dólares preferenciales a 6,30 bolívares. Esos productos regulados
tendrán que ser reajustados a la nueva escala internacional de precios. Un
ejemplo simple es el de la harina de maíz, cuyo precio internacional es de 2
dólares aproximadamente; bueno, en la nueva escala de precios ese debería ser
también su precio en Venezuela.
2.8 El sistema financiero captaría las
divisas
La
libertad de cambio pondrá en manos de las instituciones financieras públicas y
privadas la responsabilidad principal en la captación y distribución de las
divisas que, como consecuencia de la apertura del mercado, deberían afluir
normalmente como ocurre en el resto de los países donde hay libertad de cambio.
Los bancos centrales de los países de América Latina, por ejemplo, no le
otorgan divisas a los bancos de sus países ni a los particulares. Las reservas
internacionales constituyen el patrimonio de cada país y al Banco Central no
tiene por qué privatizar esas reservas dándoselas a particulares para su
enriquecimiento, sin que ello represente una beneficio para la sociedad en su
conjunto. La apertura del mercado cambiario debe ser suficiente para garantizar
el flujo de los capitales que se requieren para el funcionamiento normal de la
economía con las mismas reglas de los mercados internacionales, entre ellas las
tasas de interés internacionales.
2.9
Sólo en condiciones especiales el BCV
debe prestar divisas al sistema financiero
El
Banco Central de Venezuela debe preservar e incrementar en la medida de lo
posible su patrimonio de reservas de oro y divisas y prestar divisas a las
instituciones del sistema financiero sólo si ello es necesario para satisfacer
una necesidad básica de la economía del país y únicamente si se le ofrecen garantías
sólidas en oro o divisas.
El
Banco Central debe volver a la práctica de publicar mensual o trimestralmente
la relación masa monetaria/reservas, obligación que le fue quitada en la reforma
de la ley del año 1974. Esta es una forma de garantizar la disciplina monetaria
para evitar la emisión de dinero sin respaldo en riqueza material como el oro o
en divisas.
2.10Todo
el oro debe ser vendido al BCV
Se
debe hacer efectiva la medida para obligar a los productores de oro a vender su
producción al BCV. La actividad minera por lo general causa un gran daño al
medio ambiente y sólo se justificaría, en el caso del oro, si se toman las
medidas para minimizar el daño ecológico y para garantizar que el oro vaya a
formar parte de las reservas internacionales de la nación. Si no es así, no se
justifica de ninguna manera la minería del oro.
2.11El
respaldo de la moneda en petróleo
Además
del respaldo en oro y divisas, le nueva moneda, el Bolívar Oro, debería tener
un respaldo adicional en el valor
monetario de las reservas petroleras de una determinada área específica,
concreta, lo cual contribuirá a aumentar su solidez. Para ello sería necesario
emitir valores sustentados en esas reservas.
2.12¿Es
posible crear una nueva moneda a la par del dólar en un escenario de crisis por
los bajos precios del petróleo?
Pienso
que si es posible por dos razones básicas: a) Porque la eliminación del control
de cambio permitiría que tanto los venezolanos como los inversores extranjeros
traigan sus capitales para financiar sus actividades en Venezuela y b) Porque
Venezuela tiene activos suficientes con qué responder, especialmente su riqueza
petrolera, aunque sufra temporalmente una crisis de liquidez. Se trata, pues,
de la habilidad para manejar esa circunstancia, lograr refinanciar en mejores
condiciones las obligaciones externas y producir internamente más bienes y
servicios para aliviar la carga de las importaciones y los compromisos en
divisas que ellas generan.
2.13Sin
cooperación de las instituciones nada es posible
Es
necesario destacar que la creación de una nueva moneda y la consecuente
solución de los principales problemas económicos no es posible sin la
cooperación entre los tres principales actores del proceso económico: el
Estado, los empresarios y los trabajadores.
2.14Conclusión
La
creación de una nueva moneda ha sido la solución encontrada por los países que
han afrontado en su momento graves crisis económicas de hiperinflación,
disminución de la producción y el empleo como Alemania en los años 20 y 30 del siglo
XX y los países de América Latina en los años 80 y 90. De esas experiencias se
puede obtener el conocimiento para atender la crisis actual de Venezuela. Una
vez más reitero que considero que hacer estas reflexiones constituye sólo un
deber de ciudadano y no tienen otro propósito sino cumplir con ese deber.
Gracias a todos los lectores.
100
bolívares por dólar sería la tasa de cambio si se aplica en Venezuela el Índice
Big Mac
¿Cómo Alemania eliminó la
hiperinflación? Un ejemplo para Venezuela
La historia del libro Apreciación
Crítica de la Política Monetaria, El Bolívar Oro
20 ensayos sobre la crisis de la
economía venezolana y su solución
¿Cuál
es el impacto de los medios sobre la moneda de las naciones?
El Mundo, Nueva Moneda, el Bolívar
Oro
Money
is only metal and paper without intrinsic value
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